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发行]国投新回报:更新招募说明书摘要(2016年11月)

来源:本站原创  作者:admin  更新时间:2022-06-20  浏览次数:

  中国证监会2015年2月17日证监许可[2015]286号文注册募集。本基金基金合

  人提醒投资者注意基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金

  师、国投资本控股有限公司董事长(法定代表人)、国投泰康信托有限公司董事长

  (法定代表人)、国投财务有限公司董事、国投电力控股股份有限公司监事会主席、

  国投融资租赁有限公司董事长。曾任国家计委经济研究所干部、研究室副主任,国

  家开发投资公司财务会计部干部、处长、副主任、主任,国投资本控股有限公司副

  兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事。

  曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副

  总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书,北京

  京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京

  事。曾任瑞银资产管理公司中国区业务经理、执行董事,瑞银资产管理对冲基金亚

  太区首席营运官,瑞银资产管理台湾总经理,香港瑞银财富管理部门主管,国投瑞

  曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经

  理,国家开发投资公司金融投资部项目经理,国融资产管理有限公司证券投资部业

  加坡)有限公司亚太区产品开发及管理主管,曾任美盛集团(Legg Mason, Inc.) 亚洲

  及澳大利亚产品开发部主管,瀚亚投资(Eastspring Investments)区域投资解决方案及

  中信银行独立董事、中航证券有限公司独立董事。曾任统信资产评估公司董事长、

  中央财经大学会计系副教授,兼任庆铃汽车股份有限公司和北辰实业股份有限公司

  独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事,曾在毕马威国际会计纽约分部担

  理公司中国区财务部主管和瑞银环球资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银环球

  资产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管

  托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理,国家开

  发投资公司办公厅公司领导秘书,国投信托有限公司行政助理,中国石油管道分公

  基金管理有限公司监察稽核部副总监、国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审

  兼任国投瑞银资本管理有限公司董事长及国投瑞银资产管理(香港)有限公司董事。

  曾任国投泰康信托有限公司副总经理兼董事会秘书、国投瑞银基金管理有限公司副

  总经理兼董事会秘书、国投泰康信托有限公司资产管理部经理兼董事会秘书,北京

  京能热电股份有限公司董事会秘书、北京国际电力开发投资公司董事会秘书、北京

  区交通征费稽查局哲盟分局,北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理,利安达信

  隆会计师事务所项目经理,国投信托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理。

  湘财证券有限公司营业部总经理助理,银华基金管理有限公司市场营销部执行主管,

  中邮创业基金管理有限公司机构理财部副总经理,国投瑞银基金管理有限公司机构

  投资经理,国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监,招商基金管理

  校(现重庆大学)经济学教研组组长,武汉大学金融系副主任、副教授,国信证券

  有限公司综合研究部总经理,国投瑞银基金管理有限公司研究部总监、产品开发部

  总监、渠道服务部总监,长盛基金管理有限公司营销策划部总监、北京分公司总经

  平安证券蛇口营业部投资顾问,招商基金管理有限公司客户服务部总监,国投瑞银

  招商银行成立于1987年4月8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商

  业银行,总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于2002

  年3月成功地发行了15亿A股,4月9日在上交所挂牌(股票代码:600036),是国内

  第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股,9月22日在

  香港联交所挂牌交易(股票代码:3968),10月5日行使H股超额配售,共发行了24.2

  亿H股。截至2016年6月30日,本集团总资产5.5373万亿元人民币,高级法下资本充

  2002年8月,招商银行成立基金托管部;2005年8月,经报中国证监会同意,更

  名为资产托管部,下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金

  外包业务室5个职能处室,现有员工60人。2002年11月,经中国人民银行和中国证监

  会批准获得证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该项业务资格上市银

  行;2003 年4 月,正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业

  银行,拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、

  全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。招商银行

  确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心价

  值,独创“6S托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使

  命,不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托

  管业务综合系统和“6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国

  内首个托管银行网站,成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第

  一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1

  到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理

  财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管,实现从单一托管服务商向全面投资者

  经过十四年发展,招商银行资产托管规模快速壮大。2016年招商银行加大高收

  益托管产品营销力度,截至9月末新增托管公募开放式基金62只,新增首发公募开放

  式基金托管规模456.94亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势,托管费收入、托

  管资产均创出历史新高,实现托管费收入36.29亿元,同比增长30.06%,托管资产余

  额9.42万亿元,同比增长59.41%。作为公益慈善基金的首个独立第三方托管人,成

  功签约“壹基金”公益资金托管,为我国公益慈善资金监管、信息披露进行有益探

  索,该项目荣获2012中国金融品牌「金象奖」“十大公益项目”奖;四度蝉联获《财

  资》“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管

  银行奖”,成为国内唯一获奖项国内托管银行,该行“托管通”获得国内《银行家》

  2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;7月荣膺2016年中国资产管理【金贝奖】

  李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014年7月起担任本行董事、董事长。

  英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局

  集团有限公司董事长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份

  有限公司董事长、中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建

  公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运

  输(集团)总公司总裁助理、总经济师、副总裁,招商局集团有限公司董事、总裁。

  田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013年5月起担任本行行长、本行执行董事。

  美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于2003年7月至2013年5月历

  任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建设

  丁伟先生,本行副行长。大学本科毕业,副研究员。1996年12月加入本行,历

  任杭州分行办公室主任兼营业部总经理,杭州分行行长助理、副行长,南昌支行行

  长,南昌分行行长,总行人力资源部总经理,总行行长助理,2008年4月起任本行副

  管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业

  银行深圳市分行,从事信贷管理、托管工作。2002年9月加盟招商银行至今,历任招

  商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网上

  托管银行的主要设计、开发者之一,具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。在

  托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究和

  截至2016年9月30日,招商银行股份有限公司累计托管213只开放式基金及其它

  住所:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005

  住所:深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04

  办公地址:深圳福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

  住所:深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

  办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室

  住所:重庆渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B,名义层11-A,8-B4,9-B、C

  住所:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305

  办公地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305

  住所:上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济

  括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、央

  行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、次级债、

  短期融资券、中期票据、资产支持证券、中小企业私募债券等)、货币市场工具、

  约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于

  货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益

  场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面,采取定量与定性相结

  影响。分析内容包括:规范与发展资本市场的政策与举措,财政政策与货币政策,

  分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化,等等;

  释放日期与数量,各类型开放式基金认购与赎回状况,融资融券政策的进展,等等;

  考内容包括:对政策的市场反应特征,国际股市趋势性特征,投资者基于对上市公

  产投资机会的整体评估,作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市

  市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。

  期变化特征以及在国民经济中所处的位置,确定在当前宏观背景下适宜投资的重点

  标进行跟踪。行业的景气程度与宏观经济、产业政策、竞争格局、科技发展与技术

  同时也是对行业景气分析结论的进一步确认。财务分析考量的关键指标主要包括净

  资产收益率、主营业务收入增长率、毛利率、净利率、存货周转率、应收账款周转

  方法,同时参考可比国家类似行业的估值水平,来确定该行业的合理估值水平,并

  将合理估值水平与市场估值水平相比较,从而得出该行业高估、低估或中性的判断。

  估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助

  形下对行业配置进行战术性调整,使用的方法包括行业动量与反转策略,行业间相

  司基本面全面考量、筛选优势企业,运用现金流贴现模型等估值方法,分析股票内

  基金管理人将综合考虑个股的价值程度、成长能力、盈利趋势、价格动量等量化指

  标对个股进行初选。为克服纯量化策略的缺点,投研团队还将根据行业景气程度、

  个股基本面预期等基本面分析指标,结合对相关上市公司实地调研结果,提供优质

  境评估等。基本面分析的目的是从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、短期和

  长期内公司现金流增长的主要驱动因素,业务发展的关键点等,从而明确财务预测

  (包括现金流贴现模型输入变量)的重要假设条件,并对这些假设的可靠性加以评

  的现金流贴现模型是一个多阶段自由现金流折现模型,其中,自由现金流的增长率

  括总体经济状况和其他因素,比如货币政策、税收政策、产业政策对收入和成本的

  既非繁荣也非衰退,公司达到了可持续的长期增长水平。现在,公司现金流的增长

  值都向市场平均水平靠拢。这是市场竞争的结果,因为高额的利润会吸引新的进入

  者,竞争越来越激烈,新进入者不断挤压利润空间,直到整个行业利润水平跌落到

  价值的幅度,表明股票的吸引力大小。本基金在使用现金流贴现模型方法的同时,

  还将考虑中国股票市场特点和某些行业或公司的具体情况。在实践中,现金流量贴

  现模型可能有应用效果不理想的情形,为此,我们不排斥选用其它合适的估值方法,

  研究成果引入,评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性,买入估值更具吸引力

  证合理价值对定价参数的敏感性,结合标的股票合理价值考量,决策买入、持有或

  均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位置。

  性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收益率

  曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余期限

  并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部收益率低于均

  态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价

  值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进

  施等因素,以及对基金资产流动性的影响,在充分考虑信用风险、流动性风险的基

  因素的基础上,采用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,审慎筛选其中安

  全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,以及基础股票基本面优良的品种进

  提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,

  适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、

  第一个统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且

  有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编

  制,样本债券涵盖的范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同

  发行主体和期限,能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考

  如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的业绩比较基

  准,则基金管理人与基金托管人协商一致,并报中国证监会备案后公告,对业绩比

  适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成低和杠杆操作等特点,

  适度运用国债期货。本基金利用国债期货流动性好、交易成低和杠杆操作等特点,

  但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

  注:1、沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个

  统一指数,该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,抗操纵性强,并且有较高的知名

  度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的

  范围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限,能够很好

  地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置与市场指数代表性

  等因素,本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。

  本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方

  金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次

  性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,

  性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,

  规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产

  (注:对于申购金额在1,000万元(含)以上的投资人, 适用固定金额申购费)

  产;对持续持有基金份额长于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费,将不低于

  赎回费总额的75%计入基金财产;对持续持有基金份额长于3个月但少于6个月的

  投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的50%计入基金财产;对持续持有基金

  份额长于6个月的投资人收取的赎回费,将不低于赎回费总额的25%归入基金财产。

  基金份额净值为基准并扣除相应的费用来计算,赎回金额计算结果保留到小数点后

  2位,小数点后2位以后的部分四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。赎回金

  管理人管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规

  则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知

  新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、

  基金销售管理方法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》

  正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录国投瑞银基金管